Қазақстандағы исламдық банкингтің болашағы: исламдық қаржы саласының танымал сарапшысы Лим Сай Чеонгтің пікірі

Бір қарағанда, бұл банк қызметінің бір ғана бағыты болып көрінуі мүмкін. Алайда аталған өзгерістер жаңа қаржы өнімін енгізумен ғана шектелмейді. Бұл – инвестиция тартуға, қаржыландыруға қолжетімділікті кеңейтуге және Қазақстанның өңірлік қаржы орталығы ретіндегі позициясын нығайтуға қабілетті жаңа нарық сегментін қалыптастыруға бағытталған маңызды қадам.

Бүгінде исламдық қаржы әлемдік қаржы индустриясының ең қарқынды дамып келе жатқан бағыттарының бірі саналады. Исламдық қаржылық қызметтер кеңесінің (IFSB) деректеріне сәйкес 2024 жылы жаһандық исламдық қаржы индустриясының көлемі 3,88 трлн АҚШ долларына жетті. Саланың ең ірі сегменті саналатын исламдық банкингтің өсімі 17%-ды құрады.

Орталық Азияның дамушы нарықтар арасында исламдық қаржының ең жоғары өсу қарқыны байқалатын өңірлердің қатарына енуі ерекше маңызды. Бұл Қазақстан үшін алдағы жылдары қаржы секторының даму бағытын айқындай алатын жаңа мүмкіндіктерге жол ашады.

Неліктен дәл қазір?

2018 жылы «Астана» халықаралық қаржы орталығы (АХҚО) іске қосылған сәттен бастап Қазақстан Астананы Орталық Азияны Таяу Шығыс елдерімен және жаһандық капитал нарықтарымен байланыстыратын өңірлік қаржы орталығы ретінде дамыту үшін қажетті құқықтық, реттеушілік және нарықтық инфрақұрылымды қалыптастыруға қомақты инвестиция салды.

Бүгінде елімізде исламдық қаржыны дамытуға ықпал ететін бірнеше қолайлы фактор қатар қалыптасып отыр.

Біріншіден, Қазақстан посткеңестік кеңістіктегі мұсылман халқы ең көп шоғырланған ірі нарықтардың бірі. Ел халқының саны шамамен 20,5 млн адамды құрайды, оның 70%-ға жуығы өзін мұсылманмын деп есептейді.

Екіншіден, Қазақстан әлемдегі ең ірі исламдық инвестициялық қорлар мен ауқымды капитал шоғырланған Парсы шығанағындағы араб мемлекеттерінің ынтымақтастық кеңесіне (GCC) мүше елдермен экономикалық байланыстарын белсенді түрде нығайтып келеді.

Үшіншіден, исламдық қаржыға деген қызығушылық мемлекет тарапынан да, нарық қатысушылары тарапынан да артып келеді.

«Астана» халықаралық қаржы орталығы мен Ислам даму банкі институтының (IsDBI) бағалауынша, Қазақстандағы исламдық қаржыландыруға деген әлеуетті сұраныс 3,9 трлн теңгеден асады, ал исламдық депозиттердің көлемі 2,8 трлн теңгеге дейін жетуі мүмкін. Осылайша, исламдық қаржы нарығының жалпы әлеуеті шамамен 6,8 трлн теңгені құрайды.

Зор әлеует, бірақ нарықтағы үлесі әзірге төмен

Қолайлы алғышарттардың болуына қарамастан, исламдық банкинг әзірге еліміздің қаржы жүйесінде айтарлықтай үлеске ие емес.

Сурет: kapital.kz; ye102.ru; rg.ru

2024 жылдың қорытындысы бойынша Қазақстандағы үш исламдық банктің – ADCB Islamic Bank, Zaman Bank және Al Safi Bank-тің жиынтық активтері шамамен 621 млн АҚШ долларын құрады. Бұл банк секторының жиынтық активтерінің небәрі 0,5%-ына тең.

Салыстыру үшін айтсақ, Сауд Арабиясында исламдық банкинг банк нарығының 25%-дан астамын қамтыса, Малайзияда оның үлесі шамамен 39%-ға жетеді.

Мұндай айырмашылық сектордың әлсіздігін емес, керісінше оның одан әрі қарқынды дамуына мүмкіндік беретін әлеуеттің әлі де өте жоғары екенін көрсетеді.

Іс жүзінде Қазақстан бүгінде исламдық банкингтің дамуында көптеген жетекші нарықтар осыдан 15-20 жыл бұрын өткен кезеңде тұр.

Исламдық банкинг – пайызсыз банк қызметінен әлдеқайда ауқымды ұғым

Исламдық банкингке қатысты кең таралған қате түсініктердің бірі – оның дәстүрлі банкингтен айырмашылығы тек пайыздық мөлшерлеменің болмауында деген пікір.

Шын мәнінде, айырмашылық бұдан әлдеқайда терең. Шариғат талаптарына сәйкестік қаржы өнімінің атауымен емес, мәміленің құрылымымен айқындалады. Мұнда басты назар нақты активтерге, операциялардың ашықтығына, тараптар арасындағы тәуекелдердің әділ бөлінуіне және шариғат тыйым салған қызмет түрлерін қаржыландырудан бас тартуға аударылады.

Сондықтан исламдық қаржы тек арнайы қаржы өнімдерін ғана емес, сонымен қатар басқару, бақылау және ақпаратты ашу мәселелеріне де ерекше тәсілді талап етеді.

Әлемдік тәжірибе көрсеткендей, ұзақ мерзімді табыс нарыққа шығарылған өнімдердің санымен немесе олардың енгізілу жылдамдығымен өлшенбейді. Ең маңыздысы – қаржы ұйымының өз қызметінің ашықтығын қамтамасыз етіп, жариялаған қағидаттарды тұрақты әрі дәйекті түрде сақтай білуі.

Сенім – ең басты актив

Дәстүрлі банкингте клиент, әдетте, пайыздық мөлшерлемеге, қызмет құнына және сервистің сапасына назар аударады.

Ал исламдық банкингте бұған тағы бір маңызды өлшем қосылады – клиенттің өз қаражатының жарияланған шариғат қағидаттарына толық сәйкес пайдаланылатынына деген сенімі.

Сурет: shariafinance.com.au

Сондықтан сенім исламдық банкингтің ең басты активіне айналады. Клиенттер банк олардың қаражатын қалай басқаратынын, инвестициялар қай бағыттарға салынатынын және кірістіліктің қандай негізде қалыптасатынын нақты білгісі келеді.

Сонымен қатар банк ішінде исламдық және дәстүрлі операциялардың аражігін нақты ажырату ерекше маңызды. Исламдық банкинг терезесінің клиенттеріне тиесілі қаражат дәстүрлі активтермен шариғат талаптарына қайшы келетін операцияларда пайдаланылатындай түрде араластырылмауы тиіс.

Әлемдік тәжірибе исламдық қаржының табысы нарыққа бірінші болып шығумен немесе ең көп өнім ұсынумен анықталмайтынын дәлелдейді. Бұдан да маңыздысы – банктің операциялардың ашықтығын қамтамасыз етуі, тиімді корпоративтік басқару жүйесін қалыптастыруы және жарияланған қағидаттарды іс жүзінде мүлтіксіз сақтауы.

Сондықтан Малайзия, Біріккен Араб Әмірліктері және Бахрейн сияқты исламдық қаржы саласында жетекші елдер корпоративтік басқару мен шариғат талаптарының сақталуын қадағалау тетіктерін жетілдіруге айрықша мән береді.

Аздан бастап, біртіндеп дамыту

Басқа елдердің тәжірибесі көрсеткендей, нарыққа жаңадан кірген қатысушылардың жиі жіберетін қателіктерінің бірі – бірден исламдық қаржы өнімдерінің кең ауқымын ұсынуға ұмтылуы.

Іс жүзінде кезең-кезеңімен даму стратегиясы әлдеқайда тиімді екені дәлелденіп отыр. Бүгінде исламдық банктік өнімдерге деген сұраныстың 90%-дан астамы мурабахаға(банктің тауарды сатып алып, оны бөліп төлеу арқылы сатуы) және ижараға (лизингке немесе ұзақ мерзімді жалға алуға ұқсас қаржыландыру құралы) тиесілі. Бұл негізгі сұраныстың қазірдің өзінде қалыптасқанын, ал басты міндет сенімді инфрақұрылым құрып, жоғары сапалы қызмет көрсетуді қамтамасыз ету екенін аңғартады.

Сондықтан сарапшылар банктерге жақсы меңгерілген әрі сұранысқа ие өнімдердің шектеулі топтамасынан бастап, ішкі құзыреттері нығайған сайын сараптамалық әлеуетін арттырып, қызмет түрлерін біртіндеп кеңейтуді ұсынады.

Алғашқы жылдары өнім санына қарағанда, олардың сапалы әрі тиімді іске асырылуы әлдеқайда маңызды.

Білікті мамандар – табыстың негізгі кепілі

Қазақстанда исламдық банкингті дамыту жолындағы басты сын-қатерлердің бірі – білікті кадрлардың тапшылығы болуы мүмкін.

Бұл мәселе исламдық қаржы қалыптасып келе жатқан көптеген елдерге тән. Өңірдегі мамандардың басым бөлігі білімін немесе практикалық тәжірибесін Малайзияда, Бахрейнде, Біріккен Араб Әмірліктерінде немесе аймақтағы алғашқы исламдық банктерде алған.

Алайда исламдық қаржыға деген қызығушылықтың арту қарқыны мамандарды даярлау қарқынынан әлдеқайда жоғары. Сондықтан банктер директорлар кеңесінің мүшелерін, тәуекелдерді басқару, комплаенс, ішкі аудит, өнімдерді дамыту, сондай-ақ клиенттермен жұмыс істейтін бөлімшелердің қызметкерлерін даярлауға жүйелі түрде инвестиция салуы қажет.

Осы бағыттағы маңызды қадамдардың бірі ретінде 2025 жылдың желтоқсанында АХҚО жанынан Islamic Finance Advisory Board консультативтік кеңесінің құрылуын атауға болады. Жаңа кеңес исламдық қаржы стандарттарын дамыту, цифрлық исламдық қаржыны ілгерілету, кадр даярлау, нарықтық инфрақұрылымды жетілдіру және өңірлік ынтымақтастық мәселелерімен айналысады.

Сурет: Gemini

Цифрлық серпіліс жасауға мүмкіндік

Ең қызықты мүмкіндіктердің бірі исламдық қаржы мен жаңа технологиялардың тоғысқан тұсында қалыптасып отыр.

Қазақстандағы исламдық қаржы секторы енді ғана дамып келе жатқандықтан, оның қатысушылары көптеген шетелдік нарықтарға тән ескірген әрі күрделі ақпараттық жүйелерге тәуелді емес.

Бұл заманауи цифрлық платформаларды іс жүзінде жаңадан құруға мүмкіндік береді. Қазірдің өзінде жасанды интеллект клиенттерді сәйкестендіру, құжаттарды тексеру, тәуекелдерді бағалау, транзакцияларды мониторингтеу, алаяқтықтың алдын алу және клиенттерге қызмет көрсету сапасын арттыру сияқты міндеттерде кеңінен қолданылуда.

Көптеген исламдық қаржы институттары бұл технологияларды белсенді енгізіп жатыр. Dubai Islamic Bank, Abu Dhabi Islamic Bank және Maybank Islamic цифрлық трансформация бағдарламалары аясында цифрлық платформаларға, жасанды интеллект негізіндегі шешімдерге және заманауи клиенттік сервистерге инвестиция салып келеді.

Сонымен қатар клиенттерді қаржыландыру, реттеуші талаптарды сақтау және шариғат нормаларына сәйкестікті қамтамасыз етуге қатысты түпкілікті шешімдер үшін жауапкершілік бұрынғыдай адамға жүктелуі тиіс.

Блокчейн, токенизация және жаңа мүмкіндіктер

Тағы бір болашағы зор бағыт – блокчейн технологиялары мен цифрлық активтер. Әсіресе токенизацияға, яғни нақты активтерге меншік құқығын цифрлық форматта ұсынуға деген қызығушылық артып келеді.

Бұл технология исламдық қаржы үшін ерекше өзекті, өйткені көптеген исламдық қаржы өнімдері бастапқыдан-ақ нақты активтерге негізделген.

Токенизацияланған активтердің жаһандық нарығы қарқынды дамып келеді. Көптеген халықаралық сарапшылар алдағы он жыл ішінде оның көлемі бірнеше триллион АҚШ долларына жетуі мүмкін деп болжайды.

Банк секторынан тыс жерде исламдық финтех-компаниялар бұдан да жылдам дамып келеді. Парсы шығанағы елдері мен Оңтүстік-Шығыс Азияда цифрлық сукуктарды шығару, алтын мен басқа да нақты активтерді токенизациялау жобалары іске асырылып жатыр. Бұл бастамалар блокчейннің ашықтықты арттыруға, мәмілелерді жеңілдетуге және инвесторлардың нақты активтермен қамтамасыз етілген инвестициялық құралдарға қолжетімділігін кеңейтуге қалай ықпал ететінін көрсетеді.

Қазақстан үшін бұл бағыттың маңызы ерекше. Ел мұнай, газ, уран, металдар және ауыл шаруашылығы өнімдерін өндіретін әлемдегі жетекші мемлекеттердің бірі. Мұндай қуатты ресурстық база нақты активтермен қамтамасыз етілген жаңа инвестициялық өнімдерді әзірлеуге кең мүмкіндік береді.

Бұған қоса, АХҚО алаңында дамып жатқан цифрлық активтер экожүйесі де Қазақстанның маңызды бәсекелестік артықшылықтарының бірі саналады.

Сурет: ChatGPT

Өңірлік көшбасшы атану мүмкіндігі

Исламдық банктік терезелерді енгізу – бұл тек бастамасы ғана. Нақты сынақ алғашқы өнімдер іске қосылып, алғашқы клиенттер тартылып, алғашқы мәмілелер жасалғаннан кейін басталады.

Әлемдік тәжірибе көрсеткендей, табысқа міндетті түрде нарыққа бірінші болып шыққандар емес, басқару жүйесіне, кадрларды даярлауға, технологияларға және клиенттердің сеніміне тұрақты инвестиция салатын институттар жетеді.

Қазақстанның өңірдегі исламдық қаржы көшбасшыларының біріне айналуына мүмкіндік беретін бірқатар маңызды артықшылық бар, олар – мұсылман халқының көп болуы, Еуропа, Таяу Шығыс және Азияның түйіскен жеріндегі тиімді географиялық орналасуы, GCC елдерімен нығайып келе жатқан экономикалық байланыстары, АХҚО-ның дамыған инфрақұрылымы және заманауи реттеушілік-құқықтық базасы.

Алайда ең басты артықшылық – Қазақстанның исламдық қаржыны әлемдік қаржы индустриясы ауқымды цифрлық трансформациядан өтіп жатқан кезеңде дамыту мүмкіндігіне ие болуы.

Егер еліміз исламдық қаржыны, жасанды интеллектіні, цифрлық активтерді және заманауи финтех-шешімдерді тиімді ұштастыра алса, онда ол тек исламдық қаржының өңірлік орталығына ғана емес, Орталық Азиядағы цифрлық исламдық қаржының жетекші орталықтарының біріне айнала алады.

Түптеп келгенде, исламдық банкинг – ең алдымен сенімге негізделген бизнес. Ал алдағы жылдары нарықтың даму бағытын дәл осы сенімге ие бола алған қаржы институттары айқындайтын болады.

Автор туралы

Лим Сай Чеонг – «Астана» халықаралық қаржы орталығы (АХҚО) жанындағы Консультативтік кеңестің (AIFAB) мүшесі, Chevening – Oxford Centre for Islamic Studiesбағдарламасының стипендиаты және банк секторында, капитал нарықтарында, инвестицияларды басқару мен қаржылық консалтинг саласында 20 жылдан астам халықаралық тәжірибесі бар исламдық қаржы саласының сарапшысы.

Сурет: worldecomag.com

Кәсіби қызметі барысында ол Парсы шығанағы елдерінің, Оңтүстік-Шығыс Азия мен Орталық Азия мемлекеттерінің қаржы ұйымдарына, реттеуші органдарына және мемлекеттік құрылымдарына қаржы секторын және исламдық қаржыны дамыту мәселелері бойынша консультациялық қолдау көрсетті.

Лим Сай Чеонг 2010 жылы Қазақстандағы алғашқы исламдық банктік операцияларды іске қосуға тікелей қатысып, бүгінгі күні де исламдық қаржының, цифрлық қаржылық шешімдердің және жаңа қаржылық экожүйелердің дамуына белсенді түрде үлес қосып келеді.

Оның кәсіби құзыреті исламдық банкингті, сукуктарды, исламдық инвестициялық қорларды, қазынашылық операцияларды, капитал нарықтарын, қаржы секторын дамыту мәселелерін, сондай-ақ мемлекеттік және жекеменшік сектор ұйымдарына стратегиялық консалтинг көрсетуді қамтиды.

Лим Сай Чеонг исламдық қаржы мәселелеріне арналған жетекші халықаралық басылымдар мен кәсіби журналдарда жарияланған көптеген мақалалардың авторы. Сонымен қатар ол исламдық қаржы саласындағы танымал сарапшы әрі пікір көшбасшысы ретінде халықаралық конференцияларда, салалық форумдарда және кәсіби іс-шараларда тұрақты түрде баяндама жасап келеді.

Дереккөздер

1. Қазақстан Республикасының «Банктер және банк қызметі туралы» Заңы, оның ішінде исламдық банктік терезелерге қатысты енгізілген өзгерістер.

2. «Астана» халықаралық қаржы орталығының (АХҚО) жарияланымдары және исламдық қаржы нарығын дамытуға қатысты материалдар.

3. Ислам даму банкі институтының (IsDBI) және АХҚО-ның исламдық қаржы нарығына арналған зерттеулері мен аналитикалық материалдары.

4. Қазақстан Республикасы Қаржы нарығын реттеу және дамыту агенттігінің (ҚНРДА) банк секторы жөніндегі статистикалық деректері мен реттеушілік жарияланымдары.

5. Қазақстан Республикасы Ұлттық Банкінің қаржылық тұрақтылық туралы есептері және банк секторына арналған шолулары.

6. Исламдық қаржылық қызметтер кеңесінің (IFSB) Islamic Financial Services IndustryStability Report 2025 есебі.

7. IFSB-нің исламдық қаржыны реттеу және шариғаттық басқару мәселелеріне арналған жарияланымдары.

8. Исламдық қаржы ұйымдарының бухгалтерлік есеп және аудит ұйымының (AAOIFI) шариғат стандарттары мен корпоративтік басқару стандарттары.

9. Bank Negara Malaysia ұйымының Shariah Governance Policy Document құжаты.

10. Бахрейн Орталық банкінің исламдық банктерге арналған нормативтік ережелер жинағы (Rulebook Volume 2: Islamic Bank Licensees).

11. Біріккен Араб Әмірліктері Орталық банкінің Жоғары шариғат кеңесінің (HigherShariah Authority) нормативтік-құқықтық базасы.

12. Банктік қадағалау жөніндегі Базель комитетінің банктерге арналған корпоративтік басқару қағидаттары (Corporate Governance Principles for Banks).